Viime aikoina sijoittajat ovat miettineet paljon sijoitustensa vastuullisuutta. Monet haluavat sijoittaa vain sellaisiin yhtiöihin, jotka kantavat vastuunsa ympäristön ja ilmaston suojelemisesta. Myös yrityksen toimialan eettisyys kiinnostaa yhä useampia sijoittajia.
Kannattaako sijoittajan kuitenkaan miettiä vastuullisuutta, kun sijoittamisen tarkoituksena on varallisuuden kasvattaminen? Joidenkin sijoittajien mielestä on parasta unohtaa eettiset pohdinnat ja keskittyä etsimään tuottoisia osakkeita. Silloin ostokohteeksi sopivat ns. syntiosakkeet eli vähemmän vastuullisten yritysten osakkeet.
Osakemarkkinan ”syntisektorilta” löytyy monia kiinnostavia sijoituskohteita, joiden tuotto voi ylittää vastuullisiksi luokiteltujen osakkeiden tuoton. Esimerkiksi kasinoihin sijoittaminen on usein osoittautunut hyväksi passiivisten tulojen lähteeksi.
Tässä artikkelissa perehdymme syntiosakkeisiin sijoituskohteena. Keskitymme kasino-osakkeisiin ja käytämme esimerkkinä Evolution-yhtiötä.
Mitä syntiosakkeet oikeastaan ovat?
Syntiosakkeilla tarkoitetaan jollakin tavalla epäeettisten tai moraalisesti arveluttavien yhtiöiden osakkeita. Käsite on hyvin tulkinnanvarainen, mutta yleensä kyse on näistä toimialoista:
- Alkoholi
- Tupakka
- Aseteollisuus
- Aikuisviihde
- Uhkapelit
- Fossiilienergia
Esimerkiksi alkoholi- ja tupakkatuotteita valmistavien yhtiöiden osakkeiden ostaminen voi tuntua syntiseltä, koska tuotteilla on negatiivisia vaikutuksia ihmisten terveyteen.
Öljy-yhtiöiden toiminta puolestaan pahentaa ilmastokriisiä, ja aseita käytetään ihmisten tappamiseen.
Kuinka syntisiä kasino-osakkeet ovat?
Uhkapelejä paheksutaan ennen kaikkea moraalisista syistä, mutta toki ne voivat aiheuttaa riippuvuutta ja taloudellisia ongelmia. Useimmille ihmisille kasinot ovat kuitenkin harmitonta huvia.
Syntiosakkeista puhuttaessa onkin hyvä muistaa se, että kyse on pitkälti ihmisten mielipiteistä. Jos kasinoihin sijoittaminen ei saa omatuntoasi kolkuttamaan, osakkeet eivät ole sen syntisempiä kuin muutkaan.
Sijoittajan on kuitenkin hyvä huomioida yleinen mielipide, koska se vaikuttaa osakkeiden tuottoon. Jos muut sijoittajat pitävät jonkin rahapeliyhtiön toimintaa poikkeuksellisen epäeettisenä, kyseisen osakkeen arvo tuskin koskaan nousee kovin korkeaksi. Silloin tuottoa tulee ainoastaan mahdollisista osingoista.
Evolution on yksi kasinoalan suosituimmista sijoituskohteista
Vuonna 2006 perustettu ruotsalainen Evolution on yksi kasinoalan johtavista yrityksistä. Aiemmin pidemmällä nimellä Evolution Gaming tunnettu yritys keskittyy ennen kaikkea livekasinopeleihin. Kyse on siis aidon jakajan johtamista peleistä, joita pelaajat seuraavat videoyhteyden välityksellä.
Evolution on live-pelien osalta kiistaton markkinajohtaja, ja sen pelejä löytyy sadoilta nettikasinoilta. Evolutionin pelipöydissä pelataan perinteisiä kasinopelejä, kuten blackjackia ja rulettia.
Yritys on kuitenkin kehittänyt myös monia omia pelejä, joista tunnetuimpia ovat muun muassa nämä:
- Crazy Time
- Monopoly Live
- Lightning Roulette
- Dream Catcher
- Deal or No Deal Live
Nämä Game Show -pelit ovat erittäin suosittuja, ja pelaajat odottavat löytävänsä ne nettikasinonsa valikoimasta. Niinpä Evolutionin asiakasmäärä kasvaa tasaiseen tahtiin, kun uudet nettikasinot haluavat sen pelejä kokoelmiinsa.
Evolution sijoituskohteena
Sijoittajan näkökulmasta Evolution on erinomainen yritys, sillä sen liikevaihto on vuodesta toiseen kasvanut. Myös osakkeen arvo on kehittynyt positiivisesti vuonna 2015 tapahtuneesta listautumista lähtien.
Tukholman pörssiin listatun Evolutionin osakkeen arvo oli kirjoitushetkellä 1 226 SEK, ja viiden vuoden aikana kurssi on noussut peräti 1 028 %. Osakkeen arvo on välillä laskenut hetkellisesti, mikä on tarjonnut sijoittajille hyviä ostopaikkoja.
Tältä Evolution näyttää tunnuslukujen valossa:
- Liikevaihto (2022): 16 273 MSEK
- Liikevoitto (2022): 10 144 MSEK
- Tulos/osake (EPS): 56,21 SEK
- P/E-luku 21,82
- Osinkotuotto 1,82 %
- Osinko/osake: 22,34
Sijoittajan kannalta on erittäin kiinnostavaa se, että Evolutionin liikevoitto on kasvanut valtavin harppauksin. Vuonna 2021 liikevoitto oli ”vain” 6 703 MSEK, joten vuoden aikana on tapahtunut merkittävää kasvua.
Evolution ei ole riskitön sijoitus
Vaikka Evolution onkin viime vuosina ollut erittäin kannattava sijoitus, tulee sijoittajan kuitenkin tiedostaa siihen liittyvät riskit. Osakkeiden arvo voi muuttua äkillisesti, ja siksi ostot tulee aina ajoittaa tarkasti.
Syntiosakkeiden omistajat reagoivat erityisen herkästi yritystä koskeviin negatiivisiin uutisiin, jolloin osakkeen kurssi voi laskea rajusti. Näin kävi Evolutionin osakkeelle vuonna 2022, jolloin arvo laski alle 800 kruunun. Syynä oli se, että Evolutionia epäiltiin talouspakotteiden rikkomisesta.
Syytökset olivat niin vakavia, että yhtiön markkina-arvosta suli peräti kolme miljardia dollaria. Evolution selviytyi kuitenkin kriisistä nopeasti, ja tapaus on jo pyyhkiytynyt pois useimpien sijoittajien muistista.
Kannattaako kasinoalan osakkeisiin sijoittaa?
Kasinoalalta löytyy monia erinomaisesti menestyviä yrityksiä, joista Evolution on vain yksi esimerkki. Kaikki kasino-osakkeet eivät tietenkään yllä Evolutionin tasolle, mutta potentiaalia pelialalla riittää.
Nettikasinoiden suosio on kasvussa, ja muuttuva rahapelilainsäädäntö voi parantaa ulkomaisten peliyhtiöiden toimintamahdollisuuksia Suomen markkinoilla.
Syntiosakkeita ei muutenkaan pidä väheksyä, sillä tutkimusten mukaan niistä voi saada parempaa tuottoa kuin vertailuindeksistä. Jos siis haluat maksimoida passiiviset tulosi, kannattaa ehdottomasti harkita myös kasinoalan yrityksiin sijoittamista. Muistathan kuitenkin, että menneet tuotot eivät ole tae tulevaisuudesta.
Yhteenveto
Syntiosakkeiden omistaminen voi tuottaa joillekin sijoittajille tunnontuskia, mutta niiden tuotto ylittää usein vertailuindeksin moninkertaisesti.
Esimerkiksi livekasinoalan markkinajohtaja Evolution on kasvattanut liikevoittoaan joka vuosi. Kun ajoitat ostosi oikein, Evolution ja muut syntiosakkeet voivat osoittautua erinomaisiksi sijoituksiksi.
